PDVSA extiende una vez más el plazo para el canje de bonos 2017
PDVSA lo intenta una vez más con el canje de bonos 2017|Foto referencial
A través de un comunicado, Petróleos de Venezuela (PDVSA) reconoció que no alcanzó la meta del 50% del monto total del capital de los bonos existentes necesario para considerar como exitosa la operación.
Y por eso la empresa extendió su plazo, una vez más, para el canje de bonos.
Según nota de El Estímulo, la primera prórroga se dio el 6 de octubre, cuando había muy poco interés de los inversionistas en acoger la oferta y obligó a Pdvsa a colocar un nuevo día para la fecha de vencimiento temprana y correr el cronograma. Para el 27 de septiembre la empresa había mejorado las condiciones de la oferta anunciada el 16 de septiembre.
Esta nueva extensión supone que los acreedores siguen siendo escépticos a pesar del 50,1% de las acciones de Citgo que respaldan la emisión de los nuevos títulos 2020.
La propuesta de Pdvsa consiste en cambiar Bonos Senior de 5,250% con vencimiento en abril de 2017 y los bonos senior de 8,50% con vencimiento en noviembre de 2017 por nuevos Bonos Senior Garantizados de 8,50% con vencimiento en 2020.
La empresa petrolera ha extendido tanto la fecha de vencimiento temprana como la fecha de vencimiento a las 11:59 pm hora de la Ciudad de Nueva York del 17 de octubre de 2016, salvo que sean prorrogadas por Pdvsa a su sola discreción.
La fecha de vencimiento temprana estaba programada para vencer a las 5:00 pm, hora de la Ciudad de Nueva York del 12 de octubre de 2016 y la fecha de vencimiento estaba previamente programada para vencer a las 11:59 pm, hora de la Ciudad de Nueva York del 14 de octubre de 2016. La fecha de retiro de ofertas venció el 6 de octubre de 2016, y no habrá derechos de retiro para las ofertas de canje restantes.
Pdvsa intenta aliviar la pesada carga que representa el pago de los bonos que vencen el año próximo y liberar flujo de caja necesario para cubrir otras obligaciones.
Tras la fuerte caída en los precios del crudo desde 2014, los ingresos de Pdvsa y de la nación -cuyos ingresos en divisas dependen en 96% de la renta petrolera- se han visto comprometidos. Sin embargo, ni la corporación energética ni la República han dejado de cumplir sus compromisos con los tenedores de bonos, que entre 2015 y 2016, suman cerca de $20.000 millones.
Pdvsa optó por el canje de bonos como la estrategia financiera que le permitiría cierta holgura, mientras se desprende de algunos negocios no modulares, en tiempos en que no hay expectativas de que el precio del petróleo supere los $50, a pesar de los pedidos del presidente Nicolás Maduro a países OPEP y no OPEP para que actúen en conjunto y se logre un “precio justo” para el barril por encima de lo $70.
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